Forex Trading Stop Verlust

Forex Money Management. Learn zu verwenden Stop Loss effektiv. Still unsicher, ob Sie es brauchen. Jeden Tag Hunderte von Forex Trader beschuldigen sich für so naiv und Handel ohne Schutz stoppt Hunderte von anderen verlieren Geld wert Wochen, Monate sogar Jahre des Handels nur nur In einem sehr erfolglosen Handel. Und noch ein paar Hunderte von Händlern, nachdem man Dutzende Male über die Bedeutung der Schutz-Stationen gehört, öffnen neue Trades ignorieren die bekannten Geld-Management-Regeln. Stop Verlust ist nicht oft ein Lieblings-Tool für viele Forex Trader, wie es erfordert Die notwendigen Verluste zu ermitteln, Risiken zu berechnen und Preisumkehrungen vorauszusehen. Allerdings wird ein Stop-Loss-Tool in den Händen eines sachkundigen Händlers eher eine starke Handelswaffe als eine Ursache von Enttäuschung und schmerzhaften Verlusten. Jeder Trader ist frei, seinen eigenen Trading-Stil zu entwickeln und zu implementieren Eigene Geld-Management-Regeln Wir werden über mehrere Methoden der Verwendung von Stop-Verluste.1 Einfache Eigenkapital Stop. It s eine wichtige Geld-Management-Regel nicht zu ris K mehr als 2-3 des Gesamtkontos pro Handel Nach dieser Regel würde ein Händler eine Bestellung aufstellen und auf der Grundlage einer Losgröße berechnen die Menge an Pips, die erforderlich ist, um die Grenze von 2-3 des Gesamtkontostandes zu erreichen und a Stop-Verlust wird an diesem Punkt platziert werden. Zum Beispiel ein Trader hat 1000 USD Konto, er stellt einen Kaufauftrag von 4000 Einheiten auf EUR USD, die ihm im Durchschnitt 0 40 Cent pro 1 Pip geben wird. Seit 2 Risiko, dass er bereit ist, nehmen Entspricht 20 USD 1000 2, Berechnungen werden als nächstes 20 0 40 Cents 50 Pips ist die Grenze für diesen Handel. Learn mehr über Risiken und effektive Geld-Management auf unserer Hauptseite.2 Chart basierte Stop. Used von vielen Händlern, dieser Stop verlässt sich auf Verschiedene Diagrammmuster, Indikatoren und Signale, die bei der Marktanalyse erhalten werden Es gibt viele Stile Techniken, die mit verschiedenen Forex Trading Systemen verbunden sind Beispiele für einige von ihnen finden Sie bei und. Es gibt mehrere Ansätze zum Platzieren von Schutzstopps - Stopps auf Schaukeln hoch niedrig, - stoppt mit trend lin Es, - Fibonacci verwandten Stopps, etc. Let s einen Blick auf einige Beispiele unten. A stop Verlust auf der Grundlage der letzten Swing Low Double-Bottom-Muster. Ein Stop-Verlust auf Fibonacci Projektion basiert. Was sind die Regeln für die Platzierung Stop und Limit Aufträge in Forex. Die hohen Beträge der Hebelwirkung, die allgemein im Forex-Markt gefunden werden, können den Anlegern das Potenzial bieten, große Gewinne zu erzielen, aber auch große Verluste zu erleiden. Aus diesem Grund sollten die Anleger eine effektive Handelsstrategie einsetzen, die sowohl Stopp - als auch Limit Orders umfasst Verwalten ihre Positionen. Stop und Limit Orders im Forex-Markt sind im Wesentlichen die gleiche Weise wie Investoren nutzen sie in der Börse Eine Limit Order ermöglicht es einem Investor, den minimalen oder maximalen Preis, an dem sie kaufen möchten oder verkaufen, während Eine Stopp-Order ermöglicht es einem Anleger, den jeweiligen Preis zu spezifizieren, zu dem sie kaufen oder verkaufen möchten. Ein Anleger mit einer Long-Position kann eine Limit Order zu einem Preis über dem aktuellen Marktpreis setzen, um Profit zu nehmen und einen Stop-Auftrag belo W der aktuelle Marktpreis zu versuchen, den Verlust auf die Position Ein Anleger mit einer Short-Position wird einen Limit Preis unter dem aktuellen Preis als das ursprüngliche Ziel setzen und auch eine Stopp-Order über dem aktuellen Preis zu verwalten Risiko. Es gibt keine Regeln, die regulieren, wie Investoren Stop und Limit Orders verwenden können, um ihre Positionen zu verwalten Entscheiden, wohin diese Kontrollaufträge zu stellen ist eine persönliche Entscheidung, weil jeder Investor eine andere Risikobereitschaft hat Einige Investoren können entscheiden, dass sie bereit sind, eine 30- oder 40- Pip-Verlust auf ihre Position, während andere, mehr Risiko averse Investoren können sich auf nur einen 10-Pip-Verlust beschränken. Obwohl wo ein Investor stoppt und Limit Orders ist nicht reguliert, sollten die Anleger sicherstellen, dass sie nicht zu streng mit ihren Preisbeschränkungen sind Wenn der Preis der Aufträge zu eng ist, werden sie ständig gefüllt wegen Marktvolatilität Stop-Aufträge sollten auf Ebenen platziert werden, die es erlauben, dass der Preis in einer gewinnbringenden Richtung zurückspringt, während st Krank Schutz vor übermäßigem Verlust Umgekehrt, Limit - oder Take-Profit-Aufträge sollten nicht so weit von dem aktuellen Börsenkurs platziert werden, dass es einen unrealistischen Umzug im Preis des Währungspaares darstellt. Um mehr zu erfahren, siehe The Stop-Loss Order - Stellen Sie sicher, dass Sie es verwenden Begrenzung Verluste und ein Primer auf dem Forex Market. Learn über Sell-Stop-und Buy-Stop-Aufträge, wann und wie man Stop-Aufträge verwenden und welche anderen Wertpapiere Stop-Aufträge können Read. Learn, wie eine Limit-Order ist Platziert, die Arten von Aktien ist es am nützlichsten und die Spezifikationen platziert, um es zu passen Lesen Sie Antwort. Verwenden Sie eine Stop-Loss-Order, um Abwärts-Risiko zu mildern Ob Sie ein konservativer Anfänger oder ein erfahrener Trader sind, ein Stop Read Answer. Learn Über Marktaufträge und Stopp-Aufträge, wie sie verwendet und ausgeführt werden, und der Hauptunterschied zwischen Stop-Aufträgen und Read Answer. Buy und verkaufen Trades mit Marktaufträgen zum aktuellen Aktienkurs und führen Limit Orders, wenn der Aktienkurs fällt in Read Answer. Sammeln Sie in den Stopps ist eine Handelsstrategie von Investoren verwendet, um Stopp-Aufträge bereits vorhanden, so dass der Preis von Read Answer. Learn Forex Wie man Stopps einstellen. Hoffel Zusammenfassung Viele Händler wissen, dass sie brauchen, um zu stoppen, und wenn sie don t Wissen, dass sie wahrscheinlich sehr schnell lernen werden Marktbewegungen können unvorhersehbar sein und der Stopp ist einer der wenigen Manierismen, die Händler müssen verhindern, dass ein einziger Handel ihre Karriere ruiniert. Wenn Trader beginnen zu lernen, zu handeln, ist eines der primären Ziele oft zu Finden Sie das bestmögliche Handelssystem für die Eintragung von Positionen Schließlich, wenn das Handelssystem gut genug ist, alle anderen Faktoren wie Risikomanagement oder Handelsmanagement gut, können sie sich um sich selbst kümmern, richtig. Nachdem alle unsere Trades in Bewegung sind In unsere Richtung und wir verdienen Geld, all diese anderen Faktoren scheinen unwichtig zu sein. Alles, was wir tun müssen, ist, dass das System, das zumindest die Mehrheit der Zeit funktioniert, und dann die meisten Trader, die sie jedes Mal darstellen können G sonst out, wie sie entlang gehen. Leider ist die Wahrheit, dass alle der oben genannten Annahmen sind hogwash Es gibt kein System, das immer eine Mehrheit der Zeit gewinnen wird, und ohne Handel, Risiko und Geld-Management die meisten neuen Händler werden nicht in der Lage sein Um ihre Ziele zu erreichen, bis sie radikale Änderungen an ihrem Ansatz machen. Dies ist eine Mauer, die viele Händler treffen werden, und eine Erkenntnis, die Teil der meisten ihrer Realitäten werden wird. Denn wahrscheinlich wird keiner von uns jemals auf dem Wasser gehen oder haben Eine Kristallkugel, so dass wir übermenschliche Fähigkeiten zur Vorhersage von Trendrichtungen im Forex-Markt anzeigen können. Stattdessen müssen wir das Risikomanagement ausüben, so dass, wenn wir falsch sind, Verluste gemildert werden können. Und wenn wir recht haben, können Gewinne maximiert werden Noch einmal werden die meisten Händler, die in diesem Geschäft Erfolg finden werden, zu dieser Erkenntnis kommen, bevor sie ihre Ziele adäquat ansprechen können. Die Erkenntnis, dass das Risikomanagement praktiziert werden muss, ist eine Sache, aber es ist eine ganz andere Tter Das ist, was dieser Artikel geht, untersucht die Bedeutung der Verwendung von Stopps und dann weiter, einige verschiedene Möglichkeiten, dies zu tun. Warum sind Stopps so wichtig. Stops sind für eine Vielzahl von Gründen kritisch, aber es kann wirklich auf eine simpel gekocht werden Denn du wirst niemals in der Lage sein, die Zukunft zu erzählen Unabhängig davon, wie stark das Setup sein könnte oder wie viel Information in die gleiche Richtung weisen könnte, sind die zukünftigen Preise dem Markt unbekannt, und jeder Handel ist ein Risiko. In den DailyFX Traits von Erfolgreiche Händler Forschung, das war ein wichtiges Ergebnis und wir sahen, dass Händler tatsächlich gewinnen in vielen Währungspaaren die Mehrheit der Zeit Die Tabelle unten wird zeigen, einige der häufiger Paarungen. Trader sahen mehr als 50 gewinnende Prozentsätze in vielen der meisten Gemeinsame Währung pairs. So Händler erfolgreich gewann mehr als die Hälfte der Zeit in den meisten der gemeinsamen Paarungen, aber ihre Geld-Management war oft so schwer, dass sie immer noch Geld verlieren im Gleichgewicht In vielen Fällen unter 2 t Ime den Verlust auf ihre verlieren Positionen als die Menge, die sie auf gewinnende Positionen gewinnen Diese Art von Geld-Management kann schädlich für Händler, die Gewinne Prozentsätze von 70 oder mehr nur eine Chance zu brechen haben sogar die Tabelle unten wird hervorheben, die durchschnittliche Verlust in rot Und der durchschnittliche Gewinn in blau. Trader verloren viel mehr, wenn sie falsch waren in rot als sie gemacht, wenn sie richtig blau waren. In dem Artikel Warum viele Händler verlieren Geld David Rodriguez erklärt, dass Händler können schauen, um dieses Problem einfach durch die Suche nach Ein Gewinnziel AT MINDESTEN so weit weg wie der Stop-Loss So, wenn ein Trader öffnet eine Position mit einem 50-Pip-Stop, für mindestens ein 50-Pip-Profit-Ziel suchen, wenn ein Trader mehr als die Hälfte der Zeit gewinnt, sie Stehen eine gute Chance, profitabel zu sein Wenn der Trader in der Lage ist, 51 seiner Trades zu gewinnen, könnten sie potenziell anfangen, einen Nettogewinn einen starken Schritt zu den meisten Trader-Zielen zu generieren. Aber jetzt, wo wir wissen, dass Stopps kritisch sind, wie kann man Es geht darum, sie zu setzen. Setting Static Stops. Trader können Stopps zu einem statischen Preis mit der Vorwegnahme der Zuteilung der Stop-Loss, und nicht bewegen oder ändern die Haltestelle, bis der Handel entweder auf den Stopp oder Grenze Preis Die Leichtigkeit dieser Haltestelle Mechanismus ist seine Einfachheit und die Fähigkeit für Händler, um sicherzustellen, dass sie für ein Minimum 1-zu-1 Risiko-to-Reward-Verhältnis suchen. Zum Beispiel, lassen Sie uns ein Swing-Trader in Kalifornien, dass die Einleitung von Positionen während der asiatischen Session mit der Erwartung, dass die Volatilität während der europäischen oder US-Sessions würde ihre Trades am meisten beeinflussen. Dieser Trader will ihre Trades genug Platz zu arbeiten, ohne auf zu viel Eigenkapital für den Fall, dass sie falsch sind, so dass sie eine Statischer Stopp von 50 Pips an jeder Position, die sie auslösen Sie wollen ein Gewinnziel mindestens so groß wie die Stoppdistanz setzen, so dass jede Limit Order für mindestens 50 Pips eingestellt ist Wenn der Trader einen 1-zu - 2 Risiko-zu-Belohnung-Verhältnis auf jedem e Sie können einfach einen statischen Stopp bei 50 Pips und eine statische Grenze bei 100 Pips für jeden Handel, den sie initiieren. Static Stopps basierend auf Indicators. Some Trader nehmen statische stoppt einen Schritt weiter, und sie basieren die statische Stop-Distanz auf Ein Indikator wie Durchschnitt True Range Der primäre Vorteil dahinter ist, dass Händler die tatsächlichen Marktinformationen verwenden, um bei der Einstellung, dass stop. So, wenn ein Trader setzt eine statische 50 Pipe Stop mit einem statischen 100 Pip-Limit wie im vorherigen Beispiel Was bedeutet, dass 50 Pitch-Stop in einem volatilen Markt zu bedeuten, und was bedeutet, dass 50 Pipe-Stop in einem ruhigen Markt bedeuten. Wenn der Markt ruhig ist, können 50 Pips ein großer Zug sein und wenn der Markt flüchtig ist, können die gleichen 50 Pips Als ein kleiner Umschlag angesehen werden Mit einem Indikator wie durchschnittliche wahre Reichweite oder Pivotpunkte oder Preisschwankungen können Händler die Verwendung von aktuellen Marktinformationen in dem Bemühen, um genauere analysieren ihre Risikomanagement Optionen. Average True Range kann Händler bei der Einstellung zu unterstützen Stoppe mit r Ecent Marktinformationen. Created von James Stanley. Using statische Stationen können eine große Verbesserung zu neuen Trader s Ansätze bringen, aber andere Händler haben das Konzept der Stopps einen Schritt weiter in dem Bemühen, weiter konzentrieren sich auf die Maximierung ihrer Geld-Management. Trailing Stops sind Stoppt, die eingestellt werden, wenn sich der Handel in der Händler begünstigt, in einem Versuch, das Abwärtsrisiko weiter zu reduzieren, um in einem Handel falsch zu sein. Sagen wir zum Beispiel, dass ein Händler eine lange Position auf EURUSD bei 1 3100 einnahm , Mit einer 50-Pip-Haltestelle bei 1 3050 und einer 100-Pip-Grenze bei 1 3200 Wenn der Handel bis zu 1 31500 fährt, kann der Trader bei der Einstellung des Stopps bis zu 1 3100 vom Anfangsstoppwert von 1 3050 aussehen Wenige Dinge für den Trader Es bewegt den Stopp zu ihrem Eintrittspreis, auch bekannt als Break-even, so dass, wenn EURUSD kehrt und bewegt sich gegen den Trader, zumindest sie gewann t mit einem Verlust konfrontiert werden, wie die Haltestelle auf ihre ursprüngliche Eintragung gesetzt ist Preis Diese Break-even-Stopp ermöglicht es ihnen, ihre init zu entfernen Í-Risiko im Handel, und jetzt können sie schauen, um dieses Risiko in einem anderen Handel Gelegenheit zu platzieren, oder einfach halten, dass Risiko Betrag aus dem Tisch und genießen Sie eine geschützte Position in ihrem langen EURUSD Handel. Break-even Stopps können Händler bei der Beseitigung ihrer Anfangsrisiko aus dem Handel. Geschlecht von James Stanley. But was, wenn EURUSD bewegt sich bis zu 1 3190 und unser Händler beschließt, gierig zu werden Nun, in diesem Fall können sie die Grenze insgesamt zu entfernen und stattdessen schauen, um ihre Haltestelle zu verfolgen, wie der Handel bewegt Höher Nach dem Preis geht auf 1 3200, kann der Trader schauen, um ihre Stopp höher auf 1 3150 anzupassen, eine volle 50 Pips jenseits ihrer ersten Eintragung so jetzt, wenn der Preis umkehrt, werden sie aus dem Handel für eine 50 Pip-Gewinn genommen Wenn EURUSD höher geht, auf 1 3300 können sie einen größeren Aufwärtstrend genießen, als sie anfangs mit ihrem Limit bei 1 3200 hatten. Die Trainer können schauen, um Positionen durch nachlaufende Stopps zu verwalten, um weiter in Gewinne zu sperren. Gegründet von James Stanley. This maximiert einen Gewinn Position, während der Trader das macht Ir am besten, um den Nachteil zu mildern. Dynamic Trailing Stops. Es gibt mehrere Möglichkeiten der nachlaufenden Stopps, und die einfachste ist die dynamische Schleppstopp Mit dem dynamischen nachlaufenden Stopp, wird der Stopp für jede 1 Pip die Handelsbewegungen in den Händlern bevorzugt angepasst werden. So, zu Beginn des Handels in der oben genannten Beispiel, wenn EURUSD bewegt sich bis zu 1 3101 von der ersten Eintragung von 1 3100, wird die Haltestelle angepasst werden bis zu 1 3051 erhöht 1 Pip für die 1 Pip bewegen den Handel gemacht in Der Händler s favor. Dynamic Trailing Stops passen für jede 1 Pip, dass der Handel bewegt sich in den Händler s favor. Created von James Stanley. Fixed Trailing Stops. Trader können auch nachlaufende Stationen durch Trading Station, so dass der Stopp wird inkrementell einstellen Zum Beispiel , Händler können Stationen einstellen, um für jede 10-Pip-Bewegung zu ihren Gunsten anzupassen. Mit unserem vorherigen Beispiel eines Händlers, der EURUSD bei 1 3100 kauft, mit einem Anfangsstopp bei 1 3050 nach EURUSD bewegt sich bis zu 1 3110, der Stopp passt 10 Pips auf 1 an 3060 Nach weiteren 10 Pip Bewegung höher auf EURUSD auf 1 3120, wird der Stopp noch einmal weitere 10 Pips auf 1 3070.Fixed Trailing Stops anpassen in Schritten von der Trader eingestellt. Created von James Stanley. Wenn der Handel kehrt von diesem Punkt, wird der Trader gestoppt Bei 1 3070 im Gegensatz zum Anfangsstopp von 1 3050 Einsparungen von 20 Pips hatte den Stopp nicht angepasst. Manually Trailing Stops. Für Händler, die die oberste Kontrolle wollen, können Stopps manuell durch den Trader bewegt werden, wie die Position bewegt sich in ihrer Bevorzugung Dies ist ein persönlicher Liebling von mir, da Preis-Aktion ist eine schwere Allokation von meinem Ansatz, und viele meiner Strategien konzentrieren sich auf Trends oder schnell bewegten Märkten. In dem Artikel, Trading Trends von Trailing Stops mit Preis Schaukeln gehen wir durch diese Art Des Handelsmanagements Bei der Verwendung von Preispreis können sich die Händler auf die Schwankungen der Preise konzentrieren, da sich die Trends höher oder niedriger bewegen. Während der Aufwärtstrends, da die Preise höhere Hochszenen machen und höhere Tiefststände Händler ihre Stationen höher für lange Positionen bewegen können, Diese hoch Er-Lows werden gedruckt Sobald ein höheres Tief gebrochen ist, wird der Trader den Handel unter der Annahme verlassen, dass der Trend, den sie handelten, über. Trader Anpassungsstopps zu niedrigeren Swing-Highs in einem starken Down-Trend. - Geschrieben von James Stanley. To kontaktieren James Stanley, bitte per E-Mail Sie können James auf Twitter JStanleyFX. To beitreten James Stanley s Verteilerliste, klicken Sie bitte hier. How to Place Stop Losses und nehmen Sie Gewinne mit einer maximalen Strategie. Wenn die Eingabe eines Handels , Wie wählst du den Punkt des Stop-Losses und nimm Profit Klar, diese Entscheidung wird einen Einfluss darauf haben, wie rentabel deine Trades sind. Wussten Sie doch, dass die Platzierung Ihrer Exit-Levels tatsächlich mehr von einem Einfluss auf Ihre Profitabilität haben kann Als die Entscheidung, welche Richtung zu handeln. Wie wählen Sie Stop-Loss und nehmen Gewinn forexop. In der volatilen Forex-Markt, ist es tatsächlich wahr Angesichts, wie wichtig diese Entscheidung ist, ist es überraschend, wie wenig Gedanken viele Händler geben, um diese Komponente ihrer Handel. In diesem Artikel möchte ich eine quantitative Strategie erklären, die Ihnen helfen wird, Stopps zu wählen und Gewinnniveaus für maximalen Profit zu nehmen. Ich möchte auch einige der gemeinsamen Missverständnisse um Risiko-Belohnung-Setups entlarven und zeigen, wie nach schlechten Ratschlag ruinieren kann Ein potenziell gutes Trading-System. Wenn Sie nur wollen, versuchen Sie den Stop-Loss nehmen Profit-Rechner, und sind nicht in der Theorie interessiert, klicken Sie bitte hier. Warum Guessing Stop Losses und Take Profits ist ein Plan für Misserfolg. Handelsposition wird in der Regel verlassen An einem von zwei Punkten Nach dem Eintritt in den Handel, entweder. Der Preis erreicht die Take Profit TP, und der Handel endet in Profit. Der Preis erreicht die Stop-Loss SL, und der Handel winds mit einem Verlust. Wenn entscheidende Exits, es Ist manchmal verlockend, um eine gebildete Vermutung zu machen Einige Händler verwenden technische Merkmale wie Kartenkerzen, Trends, Widerstände und Unterstützungen Andere wählen einfach ein festes Verhältnis von Gewinnziel zu stoppen Verlust. Während dies ist sehr häufig, gibt es mehrere Nachteile. Es ist fehleranfällig Wenn Sie die Ausstiegsniveaus für einen Handel erraten, ist es sehr einfach, die Preisbewegungen entweder zu überschätzen oder zu unterschätzen. Es ist nicht wiederholbar und das macht es sehr schwierig, die Leistung zu analysieren oder zu verbessern Wenn es keine Logik oder Methodik gibt Platzierungen von Ausstiegspunkten, man weiß nie, ob ein Misserfolg auf eine falsch berechnete TP SL-Kombination zurückzuführen ist oder weil Ihre Strategie nicht funktioniert. Trader werden oft Stopps aufwärts oder abwärts auf nachfolgende Trades auf der Grundlage von Versuch und Irrtum versuchen, einen Sweet Spot zu finden. Es ist sehr schwierig, Methoden zu automatisieren, die auf Bauchgefühle oder andere subjektive Entscheidungen angewiesen sind. Es gibt nichts falsch mit der technischen Analyse als Leitfaden für das Timing des Handelseintrags, noch für die Beurteilung, wie weit der Preis sich bewegen könnte Vielmehr die Methode, die ich unten beschreibe Wird neben dem Charting und der fundamentalen Analyse verwendet. Der Falsche der Verwendung von SL TP als Proxy Risk-Reward. Forex Trading-Foren sind voll von gut Bedeutung, aber eher falsche Beratung über Risiko-Belohnung Setups und wie Sie Ihre Stop-Verluste einstellen Leider sind viele dieser Menschen nicht zu verstehen, die wahre Bedeutung von Risiko oder Belohnung. Die Idee, die einfach Einstellung Ihrer Stop-Loss kleiner als Ihre Gewinn-Gewinne wird eine gewisse Risiko-Belohnung zu erreichen ist völliger Unsinn. Using Risiko Belohnung, um Ihren Handelseintrag und - ausgänge zu setzen, macht keinen Sinn, es sei denn Sie die Wahrscheinlichkeit der Resultate in einem gegebenen Handel kennen. Nehmen Sie dieses einfache Beispiel Angenommen, es gibt eine Lotterie, die 1 kostet, um zu geben Der Preis ist 1m Durch die Definition des nave Händler, Dies gibt. By diese Definition, würde dies ein fantastisches Spiel zu spielen Aber annehmen wir wissen, dass zwei Millionen Menschen in die Lotterie Dies macht die Chancen zu gewinnen 1 2.000.000 eins in zwei Millionen Jetzt wissen wir die Chancen, können wir die wahren zu berechnen Risiko Belohnung. Wahre Belohnung Risiko-Verhältnis 0 5. Mit anderen Worten, für jeden 1 Sie in diese Lotterie setzen, Sie d erwarten, um 50 Cent zurück zu bekommen Die meisten würden jetzt zustimmen, das ist nicht ein sehr gutes Spiel Auch wenn auf dem Nave Trader s rechnen , es hatte Ein Lohn-Risiko-Verhältnis von einer Million. This Beispiel hebt den Irrtum der Verwendung von Stopps und nehmen Gewinne als Maß für Ihr Risiko belohnt. In einem Handel haben wir die reale Risiko-Belohnung durch die Risiko-Reward-Beziehung definiert. Das erste Ding Zu realisieren über die Einstellung Handel Ausstieg Punkte ist, dass die Höhe der Gewinn, den Sie wollen, um auf einen Handel zu machen ist direkt proportional zu dem Risiko, das Sie benötigen, um zu erfassen, dass profit. This ist nicht eine Vermutung, sondern eher eine mathematische Tatsache Nach dem Handelsszenario Sagen Sie zum Beispiel, dass ein Händler einen Aufwärtstrend auf dem Stundenplan für USD JPY sieht, siehe Diagramm unten Der Trend ist für etwa einen Tag in Kraft gewesen, so dass der Trader denkt, dass es eine gute Gelegenheit für Profit gibt. Er entscheidet sich für die Nach setup. Now lassen Sie s analysieren diese Handels-Setup im Detail Das erste, was zu bemerken ist der Händler will einen Gewinn von 70 Pips auf dem Trade. So, was ist falsch mit diesem Setup. Basiert auf aktuelle Preisdaten für dieses Währungspaar zu erfassen Wir können das U berechnen SD JPY hat eine stündliche Volatilität von 26 4 Pips Das bedeutet, im Durchschnitt ist die Bewegung des Preises über eine Stunde 26 4 Pips Manchmal mehr, manchmal weniger, aber dies ist der Durchschnitt. Figure 1 Trading Beispiel, falsche Platzierung von Stops nehmen Gewinne Forexop. This bedeutet, dass der Händler versucht, von 70 Pips zu profitieren In Wirklichkeit ist er tatsächlich gegen den Markt wetten, weil er sich darauf verlassen, dass der Preis nicht mehr als 20 Pips aus dem offenen Preis während des Lebens des Handels absteigen wird Das könnte bis zu 30 Stunden dauern, wenn der aktuelle Trend von Abbildung 1.Stop Loss Advisor. Chart Indicator. Choosing die richtige Stop-Loss-Platzierung ist eine kritische Entscheidung, aber es ist oft verlassen, um Zufall Dieses Metatrader-Tool berät, wo zu stoppen und zu nehmen Gewinne auf jeden Auftrag Setzen Sie einfach die gewünschte Handelszeit und gewinnen Sie Verhältnis und der Indikator tut den Rest. Angesichts der stündlichen Volatilität in USD JPY ist derzeit über 26 Pips, diese viel Stabilität im Preis wäre höchst unwahrscheinlich Während der Handel hat eine sehr niedrige ma Ximum Verlust 20 Pips, die wie ein Plus erscheinen könnte, sind die Chancen, dass es im Profit endet extrem niedrig. Wenn wir im Durchschnitt wissen, dass der Preis von USD JPY um 26 4 Pips pro Stunde nach oben oder unten bewegt, warum sollte es alles tun Anders für diesen besonderen Handel Die Antwort ist, dass es nicht und der Handel würde wahrscheinlich schlagen die Stop-Loss aus diesem Grund. Durch die Volatilität in FX, das ist wahr, auch wenn der vorhergesagte Trend geht weiter. Das grundlegende Problem mit dem Setup war das Trader versuchte, zu viel Gewinn zu erfassen, ohne die Volatilität zu berücksichtigen. Erinnern Sie sich, dass in Forex, Volatilität ist nicht etwas, das Sie durch sorgfältige Trading-Kommissionierung oder eine clevere Strategie vermeiden können. Es ist eine absolute Sicherheit. Das ist, warum es viel besser ist, Volatilität zu machen Für Sie anstatt gegen Sie. Die Frage ist dann, wenn die Einrichtung eines Handels, wie wissen Sie, wo die Ausstiege Punkte anders als nur eine wilde Vermutung Die folgenden wird erklären, wie dies zu tun. Calculating Stop Losses und nehmen Gewinne mit M Aximals. The Methode, die ich lieber verwenden möchte, basiert auf einer Technik, die als maximal bekannt ist. Dies bedeutet, dass eine präzise Formel zur Ausarbeitung der Wahrscheinlichkeit des Preises, der eine gewisse Distanz von der offenen während einer bestimmten Zeit bewegt, ausgegeben wird. Dieses Modell gibt eine vollständige Verteilung Der Preisbewegungen für eine gegebene Volatilität Diese Methode arbeitet für jeden Zeitrahmen, Minuten Stunden oder sogar Monate Es funktioniert auch gleich gut mit entweder historische Vergangenheit oder implizite Zukunft Volatilität. In der Entscheidung über Handel Ausstieg Punkte gibt es drei Dinge zu beachten. Der erwartete Zeitrahmen von Der Handel im Zusammenhang mit Gewinn Ziel. Das Markt Trending Verhalten. Das Profit Ziel. Lassen Sie einen Blick auf jeden dieser. Schritt 1 The Time Frame. Die Art von Trader Sie haben einen Einfluss auf die Zeit, die Ihre Trades müssen Bleiben Sie offen, um Ihr Gewinnziel zu erreichen. Ein Tageshändler oder ein Scalper würde eine Position für Stunden, Minuten oder sogar Sekunden halten. Im anderen Extrem hält ein Carry Trader Positionen für Wochen oder Monate für den Carry Trader, Kapitalgewinn auf der Handel ist in der Regel weniger wichtig Das Ziel ist es, die Position so lange wie möglich zu halten, um Zinsen zu sammeln. Karre dann, Profit und Zeit verknüpft So bei der Einstellung Ihrer Handel Ausstieg Punkte, ist der erste Schritt genau, wie weit der Preis wahrscheinlich ist In einem vorgegebenen Zeitrahmen zu bewegen Sobald Sie dies wissen, können Sie ein realistisches Gewinnziel entscheiden. Nehmen Sie das folgende Beispiel auf Abbildung 2 unten zeigt EUR USD über fünf Minuten Intervalle M5 Das Diagramm erstreckt sich über einen 24-Stunden-Zeitraum. Figure 2 EUR USD 5 Minute Chart M5 24 Stunden Zeitraum forexop. Das erste, was ich tue, ist die Berechnung der Volatilität über meine gewählte Periode Von den offenen Daten schließen, berechne ich, dass nur knapp über 10 Pips pro 5-Minuten-Periode. Once Ich weiß, wie flüchtig der Markt Ist, kann ich den Preis vorwärts projizieren, um die Wahrscheinlichkeit einer bestimmten Bewegung x Stunden zu definieren, die durch 5-Minuten-Intervalle in die Zukunft definiert werden. Um dies zu tun, muss ich berechnen, was als Maximalkurven bekannt ist, siehe Kasten für eine Erklärung Kurz gesagt, Die volatilität als eingabe t nehmen Diese Kurven werden mir die Wahrscheinlichkeit eines Höchstpreises erzählen, der entweder aufwärts oder abwärts erreicht ist. Abbildung 3 unten zeigt die maximalen Kurven, die für 1 Stunde bis 24 Stunden für das EUR-USD-Diagramm berechnet werden. Abbildung 3 Maximale Kurven für EUR USD M5 - Pip Movement Vs Wahrscheinlichkeit forexop. For Beispiel, Blick auf die maximale Kurve für 24 Stunden Top-Zeile, ich weiß, der Preis hat eine 76 8 Wahrscheinlichkeit zu bewegen 62 Pips innerhalb einer 24-Stunden-Periode Während es eine 40 Wahrscheinlichkeit zu bewegen mehr als 141 Pips in Dass gleiche Zeit frame. The Random Walk. I nur eine kurze Beschreibung hier, was sind ziemlich komplexe Berechnungen Die besten Markt-Modell haben wir für Forex ist der zufällige Schritt Prozess oder zufällige Walk. This bedeutet nur, dass in jedem Intervall, der Markt bewegt sich Durch einen zufälligen Schrittwert Der Preis kann zu einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend mit einem Driftparameter geneigt werden. Mit einer diskreten einheitlichen Schrittfunktion, um diese Preisbewegungen zu modellieren, kann die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis jederzeit ein bestimmtes Maximum erreicht hat, als Transfor M der Preis Z mit der Volatilität in eine Standard-Einheit Variable für den Vergleich mit dem Schritt-Prozess Von diesem wir erstellen eine Reihe von Kurven für verschiedene Zeitrahmen. Im Wesentlichen, je länger das Zeitintervall und je größer die Volatilität, desto weiter kann der Preis bewegen Von der vorhandenen Ebene. Von diesen können wir die Wahrscheinlichkeit einer Preisänderung über jede Zeitdauer berechnen. Hedge-Fonds und professionelle Händler verwenden oft maximale Kurven oder eine Variante davon Der Grund, warum sie so wichtig sind, dass sie Ihnen erlauben, Ihren Handel einzurichten Genau in Bezug auf Zeit und Gewinn Erfassung Die Kurve sagt Ihnen, wenn die Höhe der Gewinn, den Sie machen möchten, ist in Bezug auf die Zeitspanne vernünftig. Zum Beispiel, ich weiß, wenn ich wollte eine 300-Pip-Bewegung zu erfassen, wäre ich wahrscheinlich sein Warten etwa zehn Tage auf der Grundlage der aktuellen Volatilität Dies ist, weil aus der Kurve gibt es nur eine 10 Chance des Preises bewegen 300 Pips in einem 24-Stunden-Zeitraum. Schritt 2 Der Markt. Wenn der Markt ist flach oder Trending in einem In gewisser Richtung wird dies eine starke Bedeutung haben, wo Sie Ihre Haltestellen und Gewinne platzieren. In Bezug auf das Modell bedeutet das, dass wir eine asymmetrische Verteilung der Preisbewegungen haben. Es gibt mehrere Möglichkeiten, dies zu erlauben, aber das einfachste und das eine Es ist vorzuziehen, eine andere Volatilität für das Upside - und Downside-Preismodell zu verwenden. Maximale Kurven, die auf dem Diagramm angezeigt werden. Das statistische Skew ist hier nützlich, weil es Ihnen sagt, wie asymmetrisch die Volatilitätsverteilung ist und erlaubt Ihnen, eine nach oben abwärts drift. Random zu gehen Nicht Trends Trend up positive Drift Trend nach unten Drift. Mit dem zufälligen Spaziergang, Auf und Ab Preisbewegungen sind gleichermaßen wahrscheinlich Wenn Trending, zwei verschiedene Sätze von maximalen Kurven benötigt werden, eine für up bewegt und eine andere für down. Step 3 The Profit Target Nachdem ich mich für einen Zeitrahmen entschieden habe und auf die Trends, kann ich jetzt ein passendes Gewinnziel wählen, das meinem Handel eine hohe Gewinnwahrscheinlichkeit verleiht. Say ich habe das Diagramm überprüft und beschlossen, Kaufen auf dem aktuellen Marktniveau, und ich entscheide, dass mein Ziel 40 Pips sein wird und meine Abschaltung wird -100 Pips sein. Die Tabelle unten gibt die Wahrscheinlichkeit, dass meine Ausstiegspunkte in jedem der drei Marktbedingungen erreicht werden. Nehmen Sie Profit 40 Pips. Mein bestes Ergebnis passiert, wenn der kurzfristige Trend rückgängig macht, das ist, wenn der Markt steigt und macht meinen Kauf rentabel Das schlimmste Ergebnis passiert, wenn der Trend in der gleichen Richtung Trend fortfährt In diesem Fall habe ich eine 42 Chance des Handels endet In Profit, und eine Chance, dass es endet in einem Verlust. Wenn ich den Handel auf, was ich suche ist die Chance, dass die Gewinn nehmen erreicht werden, um mindestens 1 5x die Chance, dass die Haltestelle erreicht wird Geben Sie eine Gewinn-Verhältnis von etwa 70 oder höher. Auch erinnern, dass, wenn Sie den Stop-Loss bewegen oder nehmen Profit, während der Handel offen ist, die Ihnen eine ganz andere Reihe von Ergebnissen. Analyzing der Trade. To sehen, wie die Haltestelle und profitieren Levels verschieben für verschiedene Trading-Zeitrahmen, ich kann einen Umschlag ausarbeiten, w Das gibt mir eine feste Gewinn-Verhältnis Die Grafik unten in Abbildung 4 zeigt diese geplante für mein Beispiel Handel. Von diesem, kann ich sehen, dass, wenn ich über einen Zeitraum von 12 Stunden handelte, konnte ich wählen, um zu setzen. Das würde erreichen Die gleiche Gewinn-Verhältnis Es würde auch einen niedrigeren Gewinn von nur 26 9 Pips. Figure 4 TP SL Umschlag für festen Handel Win Ratio forexop. With mein 24-Stunden-Zeitrahmen, kann ich auch sehen, wie die möglichen Ergebnisse ändern sich im Laufe der Zeit Diagramm unten Abbildung 5 zeigt die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns, eines Verlustes oder des Handels, der über 24 Stunden die erwartete Lebenszeit meines Handels offen bleibt. Aus dem Diagramm kann ich sehen, dass es die höchste Chance hat, in den ersten 90 Minuten zu profitieren Zu ertragen Danach steigt die Chance eines Schadens erheblich. Figure 5 EUR EUR Handelsergebniswahrscheinlichkeit über 24 Stunden Zeitraum forexop. This ist, weil die maximalen Kurven für längere Zeiträume flacher werden Wenn Sie Abbildung 3 wieder sehen, werden Sie sehen, dass die Kurven für 24-Stunden und 18 Stunden sind ziemlich ähnlich, während ther E ist ein großer Unterschied zwischen den 1-stündigen und 6-Stunden-Kurven Das höchste Differential ist in den ersten Intervallen, wo die Kurven steilste sind. Money Management. Wie oben gezeigt, müssen Ihre Stopp-Distanzen in Bezug auf Ihr Gewinnziel und die Volatilität. Neu Händler oft Platz Stop-Verluste zu eng, denken, sie sind das Risiko zu reduzieren Der übliche Grund dafür ist, dass sie viel zu viel Hebel nutzen und versuchen, die Exposition zu reduzieren, indem sie Grenzen für einzelne Trades Es ist besser, das Risiko durch den Handel zu verwalten Größe Exposition als zu verwenden Stop-Verluste, die don t sinnvoll. Stellen Sie sich eine Handels-Chance, und die potenzielle Drawdown muss 300 Pips, um diesen Gewinn zu erfassen Wenn 300 Pips ist nicht ein akzeptabler Verlust, dann ist es besser, Hebel zu reduzieren und Passen Sie Ihre Handelsgröße nach unten an, um Ihnen mehr Flexibilität zu geben. Anstatt ein Los zu handeln, betrachten Sie den Handel in einem Zehntel von vielen Einheiten oder niedriger. Was ist am wichtigsten ist, dass ein potenzieller Verlust oder Drawdown-Betrag auf einem Trade sh Könnte in Ihrem Konto überschaubar sein Dies sollte Teil einer Gesamt-Geld-Management-Strategie sein, so dass Sie wissen, Ihre Verlustgrenzen und diese Verluste, auch in Folge wird nicht dazu führen, dass eine Margin Call oder Bankrott Ihr Konto. Erinnerung, Über-Hebel ist die 1 Killer Von neuen Forex Trader. Stop Loss Calculator. Ich die Excel Spreadsheet mit allen Berechnungen hier, so dass Sie es herunterladen können und versuchen Sie dieses System für sich selbst. Für Anweisungen, wie man das Blatt verwenden, finden Sie hier die Kalkulationstabelle nicht die Live-Preis-Feed, den der MT4-Indikator verwendet, aber man kann manuell in historische Preisdaten von MetaTrader einfügen, um optimale Gewinn zu erzielen und Verluste in gleicher Weise zu stoppen, wie ich es erklärt habe. Der MetaTrader-Indikator, der die gleichen Berechnungen in Echtzeit und includes additional features is also available See below for more details. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Day Trading Volume Breakouts This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is increasing sharply Usually. The Engulfing Candlestick Trade How Reliable Is It You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategies are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below. Momentum Day Trading Strategy Using Candle Patterns This momentum strategy is very straightforward All you need is the Bollinger bands indicator and to. Why Changing Markets are Where the Real Money is Made All serious money managers know that the smart money is made not when the market is stable but when. A week after Brexit Focus on currencies The BoE also said it was ready to take additional measures if needed The decline of the currency is. Hi Steve Great article Could you please advi se how the reward risk is calculated I am newbie and till now I was calculating reward risk by just dividing TP pips SL pips, but learned that it is not right after reading your article I am not able to get the mathematical figure shown in the excel sheet for the target win ratio I selected Could you also please show with an example of how probability trade wins and probability trade losses are calculated Thank you very much. Hello, I really like your article I m wondering, do you have a spreadsheet for calculating maximal curves Like in Figure 3 I ve downloaded the Stop Loss Calculator excel file, but this one is not there, or at least i cannot see it. That graph is from a different spreadsheet It may go in one of the online tools at some stage. Hi Steve I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article Thank you for what seems to be a great solution I do not use MT4, but have been able to export the historical dat My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected How do I get around this i e Can I get the password. A password isn t needed This happens when you are pasting in too many rows for the range Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine. Hi Steve, hope you are doing well Awesome indicators I love how everything is mathematically explained and makes great sense I have a math engineering background Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy. For this Stop Loss Take Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs. I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values Is that too short a period. What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be d isplayed on the longer timeframe chart. Hope what I wrote makes sense Thanks. There s no special reason for the period 288 other than it s one complete day in the M5 chart It s also within the limits of where the calculations will work About 20 to 1000 intervals is the optimum. The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upward downward volatility In the examples above maximal curves a flat market model was used This doesn t mean no trending it just means there s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article As per wikipedia , the second part of the factorial should be n-m, not m n Is this a typo, or I do miss something Thanks. The formula I ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk that is any point at or below the maximum I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n the time you are looking forward is very small the two for mulas n m or n-m give identical results This is because of the symmetry of the combinatorial function But the right one according to the reflection principle is n m There s also the special case to use n m 1 where the parity is different in m and n And because of the symmetry m n 1 is identical to n-m Again unless n is very small this won t make much difference to the numbers if you use either n m or n-m. Thanks a lot for the explanation Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it. n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips. In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips How do we know that this is 62 pips and no more less Thanks. The pip movement depends on the scaling factor in the random process That scaling is governed by two things. The time period for each step for e g if it s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatilit y because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article. The underlying theory is most always based on stochastic probability models This is used to characterize price volatility and risk In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction But there are plenty of others which cover more obscure areas. There s also distortion risk models which try to model long tail events For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact low probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a go od starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting Have a nice day. They said mt5 is faster Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn t an MT5 version at the moment, maybe later on if there s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p win , p lose p open in an answer to BYO2000 Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p win first and p lose first. Sure This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don t trust that much the random walk theory It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation volatility in this case. Based on that, how can big price fluctuations be explained For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 3 times the volatility since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you re coming from A lot of people especially technical traders don t agree with the RWM That s their opinion I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can Though what I can say is that much of the criticism I ve seen is unjustified or just plain wrong What you say above on ly holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is You can only estimate it based on information available at the time So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past Not what it is at a given instant This is a limitation of measurement not the model As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen If something better comes along I ll be the first to use it I ve seen advanced simulators and I can tell you that you can t tell the difference between them and any other price chart every type of chart pattern is seen and is reproducible The word random just seems to be a red flag to a lot of people But the R WM has both a deterministic and non-deterministic part and it s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table as used in your Excel Worksheet. At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p Yn m probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk , as well as other sources of information by different authors, but can t seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move maximal distance over a certain time That s taken from the random walk model with or wi thout a drift component The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions other than a flat market There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it From that distribution it s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There s some more discussion about it here Duke uni also has a lot of good info on this subject The above papers are giving an overview. There s something I don t understand Your chances of winning are higher let s say 68 3 to cite your example , but the amount you would win is lower 26 9 than the amount you lose -67 3 This leads to a negative expected return. So, if you run this strategy many times you ll end up losing money, right. You also have to account for the probability of the trade still being open There s an 8 probability that the price doesn t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation So the value 1-0 683 in your formula doesn t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation There s always a finite probability that the trade will be open however long you wait If you look at figure 5 for example the p open graph gets smaller but it never quite becomes zero In either case this is a truth of computation it s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on. Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line if you feel that the market is overselling an asset downward trend you will buy hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is mis sing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis That being the maximum likelihood estimator MLE of the trend and volatility given a noisy sequence of prices Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction the deterministic and you have a symmetric range of probabilities Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e g on CFD or just forex. It should work on most instruments including CFDs Metals, Oil and so on If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take prof it, it is alluring for newbies thanks zkan izmir Turkiye. Nobody here is recommending an sl or any other value The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active No, it s not locked But to edit you will need to save a local copy This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010 I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5 sqrt 24 60 12 0 01697pips Then for P X TP we can use z x-mu s24 and Pr z TP-mu s24 , for TP 40pips and mu 0, im not getting 82 probability but 100 I m not sure this is the right way to do it Wondering if you could point me to how to build those curves. Please see reply below. Hi, nice article I m trying to understand it I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z x-mu s x s if mu 0, s 0 001 then calculate P z c where c is TP So if s5 0 0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24 s5 sqrt 24 60 5 0 01697, if target price is 40pips then is P x 0040 or using z, P z 0 0040 s24 but this doesn t give me 82 chance of reaching TP. Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the end of the holding period but that s not what we want, we want to find P z c at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time So by that definition it covers all intermediate times between such as P z c in your notation I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve. is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD USD This problem is most likely due mixed data histories Please ensure all of the old data is removed and reset the pip value selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you. This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade Is it available for download free Does it work on live data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website. Yes it can work with a live price feed It could be made available as an MT indicator in the future but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair. It should work with any pair If you re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I can t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another I have new excel, what should I do Regards, Micha. If your data is all in one column as it sounds then you need to use the text to column function in Excel to format it into separate cells If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I ve found on stop and profit targets Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me. problem with excel file can you upload it again. You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I can t paste the same as you when I use data from MT4 The numbers start in one cell and end in the other I have new excel What should I do. That s a very nice of you Mr Steve According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment Ex 5-15 Mins chart This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2 1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 10 0 In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style Thank you very much for your consideration in advance. It s a good point and one I should have expanded on in the article In my opinion it doesn t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not In that case it doesn t make much sense to allow say a 2 1 SL TP which would allow a big drawdown When in fact if the draw happens you already know the setup has failed In other situations the reverse may be true. Great article Can you explain why you calculate volatility on open close data From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period Why don t you use the ATR or high low data I m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP SL however because the measures are relative to each other and not absolute If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy i have question i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51 which gave us n 12 and m 6 for box formula but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks. Your value seems too low Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function not the point value over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk In your example, are you assuming a drift component 1 Or less Thank you in advance Bye. Where s the EA. You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL For eg If you have very close TP SL then these have near 100 chances of being hit If you imagine a space of outcomes you have. p SL only hit P TP only hit P SL and TP hit P Neither TP nor SL hit. ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before colla psing The greatest one was the EURGBP this time round. One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1 36945 The whipsaw touched SL of 1 3765 before retracing downwards For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips Does assigning probability described applies to risk events like ECB. The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long Measuring the strength continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB. Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome Major news releases those with very high impact are by their nature unpredictable and can will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD. Absolutely, contrarian trades can and do work but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals For eg, I wouldn t long EURNZD simply because of the swap yield of -4 24 on the long side The strong downward trend for the last six years is a reflection of that But then if you re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don t quite get how the curves can be applied to just TP eg if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82 , but wouldn t it be 40 pips in either direction ie 41 of 40 pips 41 of -40 pips because I m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equall y likely, etc Maybe I m missing something apologies if it s a dumb question Thanks. No only in one direction The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg P Z 40 pips gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same 41 for a move either side. apologies again, I m a bit slow let s see if I got this The SL is a separate case So just considering the TP, what the maximal curve shows is P Z 40pips P Z 40pips 41.Not quite What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached and that applies for a certain time period only So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours That s P Z 40 pips from the 24-hour curve it s 82 After 1 hour, its 28 thereabouts, I am just looking at chart not in Excel. Thanks for your patience Steve. It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82 If so, doesn t that also imply P Z -40pips 82 , which surely cannot be I m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper it will be better to continue this in Forum section where there is more room. byo2000 What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82.There is no addition here did you mean P Z 40pips, it gives this as 82 from the curve This tells me only one thing in isolation that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea great article I have some questions In Step 3, can you explain how you got the table for p win , p loss , p open Thanks. Sure It s standard probability theory. Say p wl P price hits SL TP. P wl p TP hit x p SL hit p win first p TP hit x p wl p TP hit p SL hit p lose first p SL hit x p wl p TP hit p SL hit p win p TP hit p lose first p lose p SL hit p win first P open 1-p win - p lose. Thanks Steve I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1 4385 and spiked upwards to 1 4583 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops where you don t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one s position is in several trades at the same time. EUR AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP 56 SL 250 Are you trading the long or short side because it really makes a difference here On the buy side there s very high swap rate -3 13 to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets I m of the view that it s better to have a lower leverage so that these events can be withstood because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD It is trade timin g SL 250 is tough psychologically I am not going to be able to test 200 plus pips. Actually some profit from the EURAUD, EURNZD I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong You have got a great resource I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.4 Types Of Stop Losses. Let s face it The market will always do what it wants to do, and move the way it wants to move Every day is a new challenge, and almost anything from global politics, major economic events, to central bank rumors can turn currency prices one way or another faster than you can snap your fingers. This means that each and every one of us will eventually take a position on the wrong side of a market move. Being in a losing position is inevitable, but we can control what we do when we re caught in that situation You can either cut your loss quickly or you can ride it in hopes of the market moving back in your favor. Of course, that one time it doesn t turn your way could blow out your account and end your budding trading career in a flash. The saying, Live to trade another day should be the motto of every trader on Newbie Island because the longer you can survive, the more you can learn, gain experience, and increase your chances of success. This makes the trade management technique of stop losses a crucial skill and tool in a trader s toolbox. Having a predetermined point of exiting a losing trade not only provides the benefit of cutting losses so that you may move on to new opportunities, but it also e liminates the anxiety caused by being in a losing trade without a plan. Less stress is good, right Of course it is, so let s move on to different ways to cut em losses quick. Now before we get into stop loss techniques, we have to go through the first rule of setting stops. Your stop loss point should be the invalidation point of your trading idea. When price hits this point, it should signal to you It s time to get out buddy. In the next section, we ll discuss the many different ways of setting stops. There are four methods you can choose from. Percentage stop. Volatility stop. Ready Let s get started.